NEW YORK (AP) — Le azioni statunitensi sono salite mercoledì dopo un sorprendente aggiornamento sull'inflazione e l'assicurazione che la Federal Reserve vede ancora probabile un taglio ai tassi d'interesse quest'anno.
Il S&P 500 ha guadagnato lo 0,9% rispetto al suo massimo storico. Anche il Nasdaq composite ha ampliato il suo record ed è salito dell'1,5%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha registrato un calo di 35 punti, lo 0,1%.
L'azione è stata ancora più forte sul mercato obbligazionario, dove i rendimenti del Tesoro sono scesi dopo che il rapporto sull'inflazione ha mostrato che i consumatori americani hanno pagato prezzi del 3,3% più alti per cibo, assicurazioni e tutto il resto il mese scorso rispetto all'anno precedente. Gli economisti si aspettavano che il tasso di inflazione si mantenesse al 3,4%.
Per Wall Street, un rallentamento dell'inflazione aiuta non solo le famiglie statunitensi che faticano a far fronte ai prezzi in rapido aumento, ma apre anche la strada alla Federal Reserve per ridurre il proprio tasso d'interesse principale. Tale mossa allevierebbe la pressione sull'economia e darebbe una spinta ai prezzi degli investimenti.
Tutto, dal bitcoin all'oro al rame, ha registrato rialzi dopo che i dati sull'inflazione hanno aumentato le aspettative di imminenti tagli ai tassi d'interesse. Un misuratore dell'ansia tra gli investitori nelle azioni statunitensi è anche diminuito.
Per parte sua, la Federal Reserve ha mantenuto stabile il suo tasso d'interesse principale mercoledì dopo l'ultima riunione sulle politiche.
I responsabili delle politiche hanno accolto con favore l'ultimo aggiornamento sull'inflazione, ma “ci serviranno altri buoni dati per rafforzare la nostra fiducia”, ha detto il presidente della Fed Jerome Powell. Ha ripetuto il mantra della Fed secondo cui ha bisogno di un accumulo di dati che mostri che l'inflazione sta sostenibilmente dirigendosi verso il suo obiettivo del 2% prima di ridurre il tasso dei fondi federali, che è al livello più alto da oltre due decenni.
“Dovremo vedere dove i dati ci conducono”, ha detto, ribadendo l'impegno della Fed a muoversi in base a dove gli ultimi report la guidano.
La Fed si trova in una situazione difficile con molto in gioco. Tagliare i tassi d'interesse troppo presto o troppo drasticamente potrebbe consentire all'inflazione di accelerare di nuovo, mentre attendere troppo a lungo causerebbe dolore inutile all'economia.
“Si tratta di una decisione di conseguenze per l'economia, e si vuole fare giusta”, ha detto Powell.
La Fed ha indicato mercoledì che la maggior parte dei suoi responsabili delle politiche prevede uno o due tagli ai tassi d'interesse in qualche momento di quest'anno. Hanno anche aumentato le previsioni per il numero di tagli nel 2025.
Gli ufficiali della Fed hanno ridotto le loro previsioni per il numero di tagli nel 2024 da una mediana di tre dopo che i progressi sembravano essersi fermati all'inizio di quest'anno nel portare l'inflazione più bassa. Tale flessione era ampiamente attesa, e gli operatori continuano largamente a scommettere sul primo, potenzialmente due tagli ai tassi nel 2024 che arriveranno a settembre, secondo i dati dal CME Group.
Ciò ha portato le aree del mercato azionario che tendono a beneficiare di tassi d'interesse più bassi a fare meglio.
Le piccole imprese che hanno bisogno di prendere in prestito per crescere e quindi possono sentire maggiormente il pizzico di tassi d'interesse più alti rispetto ai grandi rivali hanno guidato il mercato. Le azioni più piccole nell'indice Russell 2000 sono salite dell'1,6%.
Tassi d'interesse più bassi potrebbero anche significare condizioni più facili per i mutui e dare energia al mercato immobiliare. L'impresa edile D.R. Horton è salita del 3%. Builders FirstSource, che vende finestre in vinile, lavorazioni su misura e altri materiali da costruzione, è salita del 5,3%.
Oracle ha contribuito a guidare Wall Street in rialzo con un balzo del 13,3% anche se ha riportato un utile più debole per il trimestre più recente rispetto alle previsioni degli analisti. Gli analisti finanziari hanno fatto riferimento ad un forte booking, compresi contratti relativi alla formazione sull'intelligenza artificiale.
Un furore intorno all'IA ha contribuito ad inviare le azioni a record nonostante le preoccupazioni sui tassi d'interesse elevati e sul rallentamento dell'economia che ne conseguono. Nvidia è di nuovo stata la forza più forte a spingere l'S&P 500 al rialzo, con un guadagno del 3,5%. L'azienda di chip è diventata l'emblema della corsa all'IA, e il suo valore di mercato totale ha superato i 3 trilioni di dollari.
Anche Apple è stata quasi altrettanto forte a spingere al rialzo l'S&P 500 dopo essere salita del 2,9%. Il suo titolo è aumentato negli ultimi due giorni dopo un'accoglienza iniziale fredda all'annuncio di diversi servizi correlati all'IA che arriveranno nei suoi sistemi operativi.
Complessivamente, l'S&P 500 è salito di 45,71 punti a 5.421,03. Il Nasdaq ha guadagnato 264,89 a 17.608,44, e il Dow ha perso 35,21 a 38.712,21.
Nel mercato obbligazionario, il rendimento del Treasury decennale è sceso al 4,32% dal 4,40% di martedì sera e dal 4,60% di un paio di settimane fa. Il rendimento del Treasury biennale, che segue più da vicino le aspettative della Fed, è crollato al 4,75% dal 4,83% di martedì sera. I rendimenti erano scesi ancora di più nelle prime ore della giornata.
Nei mercati azionari all'estero, gli indici europei hanno registrato rialzi dopo il rilascio dei dati incoraggianti sull'inflazione statunitense. In Asia, dove i mercati hanno chiuso prima del rilascio dei dati, gli indici erano misti. L'indice Nikkei 225 del Giappone ha perso lo 0,7% mentre gli investitori aspettano l'ultima comunicazione della Banca del Giappone sui tassi d'interesse prevista per venerdì.
Hanno contribuito gli scrittori di AP Business Matt Ott e Elaine Kurtenbach.
