A giugno 2021, Ziina, fresca di aver completato la prima coorte YC di quell'anno e assicurato un finanziamento seed di $7,5 milioni, ha lanciato la sua app fintech per 20.000 clienti al dettaglio, permettendo loro di inviare e ricevere denaro.
Tre anni dopo, la startup con sede a Dubai, che ora conta 50.000 clienti al dettaglio e aziendali dopo aver ampliato le sue offerte per soddisfare le esigenze delle micro, piccole e medie imprese negli Emirati Arabi Uniti, ha ottenuto $22 milioni in finanziamenti di Serie A guidati da Altos Ventures.
Infatti, un finanziamento così consistente nonostante il rallentamento globale dei finanziamenti sottolinea la fiducia degli investitori nella crescita dell'azienda fintech - l'azienda afferma una crescita del 34% dei clienti mese dopo mese nell'ultimo anno, e afferma che i suoi ricavi sono aumentati di dieci volte nello stesso periodo.
Il co-fondatore e CEO Faisal Toukan ha dichiarato a TechCrunch che tre fattori hanno reso Ziina particolarmente interessante agli investitori. Essi includono il segmento PMI in rapida espansione negli Emirati Arabi Uniti, il suo focus sulla crescita guidata dal prodotto e la licenza bancaria recentemente acquisita.
Segmento PMI in espansione
Ziina è nata come un'app di pagamento peer-to-peer (P2P) per dividere le spese, come per viaggi di gruppo o l'affitto. Mentre l'app ha ottenuto successo con i clienti al dettaglio negli Emirati Arabi Uniti, alcuni che gestivano imprese hanno cercato di utilizzare il portafoglio digitale per inviare e ricevere pagamenti, ha affermato Toukan.
In risposta, Ziina ha espanso organicamente la propria piattaforma in due segmenti: Ziina Personal per dividere le spese tra amici e Ziina Business per raccogliere pagamenti. La prima funzione aziendale ha permesso agli utenti di inviare link di pagamento e ricevere pagamenti attraverso Apple Pay, Google Pay, Mastercard e Visa.
Visto l'aumento della domanda da parte delle imprese, Ziina ha sviluppato più prodotti per loro: un gateway di pagamento (checkout) integrato con piattaforme come WooCommerce e Shopify per i pagamenti online, soluzioni di punto vendita (POS) per i pagamenti di persona utilizzando codici QR e pagamenti tramite social media. Oltre a queste funzionalità, Ziina ha aggiunto funzioni CRM in modo che le imprese possano tracciare i dettagli e le interazioni dei clienti.
La startup sostenuta da YC continua a offrire il suo servizio P2P, ma è chiaro perché la maggior parte del suo focus prodotto è ora sulle piccole imprese. La startup punta a un mercato non servito di 560.000 PMI negli Emirati Arabi Uniti, che rappresentano oltre il 94% di tutte le aziende e contribuiscono circa il 60% del PIL del paese. Nel 2023, circa il 77% delle PMI negli Emirati Arabi Uniti avevano adottato i pagamenti digitali, alimentando la crescente domanda di strumenti di gestione finanziaria.
"Siamo una piattaforma tutto in uno per le imprese per essere pagate negli Emirati Arabi Uniti, evolvendo da essere un'app puramente per i consumatori a un ecosistema che connette consumatori e imprese per i pagamenti sotto una piattaforma," ha spiegato Toukan nella chiamata. "Guardiamo all'esperienza generale come i consumatori possono pagare le imprese, le imprese possono pagare i consumatori e poi costruire quell'effetto a rete tra i due segmenti di clientela. E questo è uno dei principali elementi differenzianti che abbiamo nella nostra strategia prodotto e aziendale. Quindi, in sostanza, tutto dovrebbe essere sotto un unico ecosistema in cui le persone hanno un partner finanziariamente affidabile."
Crescita guidata dal prodotto
Da un punto di vista prodotto, Ziina afferma di affrontare tre punti critici di dolore per le PMI nel settore dei pagamenti: accessibilità, trasparenza dei costi e user experience.
Riguardo all'accessibilità, le PMI possono utilizzare la fintech per aprire conti e configurare un processore di pagamento in pochi minuti invece di settimane.
Per quanto riguarda i costi, Ziina afferma di offrire una tariffazione semplice e senza costi nascosti - 2,6% più 1 AED (circa 0,25 dollari USA) per ogni link di pagamento e transazione POS, e 2,9% più 1 AED per ogni transazione del gateway di pagamento.
Infine, i clienti hanno un cruscotto per tracciare e conciliare pagamenti online e offline e link di pagamento.
Con la rapida crescita di Ziina nell'ultimo anno, ora serve 50.000 utenti attivi, inclusi clienti al dettaglio e aziendali; i clienti business spaziano dalla moda e dai giochi ai viaggi e al turismo. Toukan dice anche a TechCrunch che la startup ora elabora circa 1.050 dirham ($280) ogni 60 secondi ed è in viaggio per gestire un volume di transazioni annualizzato di 1,1 miliardi di dirham (~$300 milioni), in aumento rispetto ai 550 milioni di dirham (~$150 milioni) dell'anno scorso.
La crescita di Ziina è avvenuta principalmente attraverso sforzi guidati dal prodotto senza un team di vendita dedicato. Secondo il CEO, il 55% dei suoi clienti è arrivato organicamente, mentre il resto è arrivato da referenze B2B.
Tuttavia, mentre continua a scalare e fornire più servizi finanziari sulla base della licenza bancaria ricevuta, è probabile che ciò cambi. L'azienda sta assumendo i suoi primi venditori, tra cui alcuni provenienti da Revolut.
Ziina afferma di essere la prima startup finanziata su venture con la licenza di facilities value (SVF) dalla Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti. Questo consente alla fintech di offrire più soluzioni finanziarie - esclusi i prestiti che richiedono una licenza separata - e guadagnare ricavi dal float quando i clienti mantengono attività sulla piattaforma, ad esempio.
Toukan ritiene che questa licenza e l'ecosistema finanziario di prodotti (la fintech si sta avventurando presto nella gestione delle spese con il lancio del suo prodotto di carte, ZiiCard) diano a Ziina un vantaggio su altre fintech regionali che forniscono servizi finanziari sovrapposti. Paymob, ad esempio, fornisce terminali POS; Tabby sta espandendo le sue offerte finanziarie al di fuori del buy now, pay later; Telda offre pagamenti P2P; e Mamo è nel business della gestione della spesa.
Nonostante questa concorrenza, il CEO, che ha fondato la fintech con Sarah Toukan e Andrew Gold, vede un ampio potenziale di mercato per Ziina nel settore in rapida crescita dei pagamenti per i consumatori e le imprese in tutta la regione del MENA.
"Il Medio Oriente sembra crescere abbastanza fortemente, specialmente per quanto riguarda la crescita del PIL. E gli Emirati Arabi Uniti sono tra i pionieri in ciò," ha osservato il CEO. "Se noi di Ziina facciamo il nostro lavoro correttamente, di cui siamo molto entusiasti, dovremmo essere in grado di avere 200.000 imprese attive mensili sulla piattaforma entro quattro anni, date la crescita delle PMI negli Emirati Arabi Uniti. E se guardi a giocatori come Nubank in Brasile, hanno raggiunto quegli obiettivi tra il 10 e il 20% di penetrazione di mercato. Quindi intendiamo farlo e essere il Nubank della regione."
Il round Serie A ha incluso la partecipazione di Activant Capital, Avenir Growth, FinTech Collective, FJ Labs, Jabbar Internet Group, Middle East Venture Partners e Y Combinator. Questo porta il finanziamento totale di Ziina a oltre $30 milioni dall'inizio nel 2020.
