I proprietari di piccole e medie imprese controllano i loro saldi bancari quotidianamente per prendere decisioni finanziarie. Ma è l'affermazione dell'imprenditore Yoseph West che di solito mancano informazioni e funzioni nei conti bancari che i proprietari potrebbero davvero utilizzare.
'Le piccole e medie imprese rappresentano il 44% del PIL degli Stati Uniti, sostengono l'economia e hanno un profondo impatto su di noi', ha detto West in un'intervista con TechCrunch. 'Eppure la maggior parte delle piccole e medie imprese ha abbastanza denaro a disposizione per durare 27 giorni. Hanno bisogno di una maggiore chiarezza e controllo del flusso di cassa nei loro conti bancari'.
West, che ha studiato finanza patrimoniale e debito all'università, ha cofondato Vuru, un'applicazione di ricerca sul mercato azionario, nel 2012. Dopo che la società fintech Wave Accounting ha acquisito Vuru più tardi quell'anno, West è rimasto, raggiungendo infine il ruolo di direttore dell'coinvolgimento del prodotto.
Mentre era a Wave, West ha avuto l'idea per la sua prossima azienda: Relay, un servizio bancario aziendale e di gestione del denaro per piccole e medie imprese. West ha collaborato con Paul Klicnik, un ex ingegnere IBM che in precedenza aveva sviluppato l'infrastruttura tecnica di base nell'app dei coupon Flipp, per lanciare Relay nell'ottobre 2018.
'Relay è una piattaforma online di banking aziendale e gestione del denaro progettata per aiutare le piccole imprese a prendere il controllo del loro flusso di cassa', ha spiegato West. 'La piattaforma si concentra sulla fornitura di vera chiarezza sul flusso di cassa alle piccole e medie imprese'.
La piattaforma di Relay consente alle piccole e medie imprese di organizzare i loro redditi, spese e riserve in un massimo di 20 conti correnti. (Relay non è una banca di per sé; l'azienda si affida al partner Thread Bank per i servizi bancari che fornisce, e che West afferma essere assicurati dalla FDIC). Attraverso Relay, un'azienda può mettere automaticamente da parte denaro in conti di risparmio con un APY del 1% -3% ed emettere fino a 50 carte di debito Visa fisiche o virtuali ai dipendenti.
Gli utenti di Relay possono inviare e ricevere trasferimenti ACH, bonifici e pagamenti con assegno come farebbero con le banche tradizionali. E possono acquisire e archiviare ricevute, consentendo alle persone impiegate di accedervi attraverso account basati sui ruoli.
L'azienda guadagna sugli interessi sui depositi dei clienti, sulle commissioni di interscambio delle carte e su un servizio premium di $ 30 al mese (Relay Pro) che aggiunge funzionalità come pagamenti nello stesso giorno, e compete con neobanks come Bluevine e Mercury. Ma West sostiene che Relay sia uno dei pochi di questo genere che non si concentra sui clienti di startup tecnologiche o imprenditori individuali.
'Relay è costruito per i più di 33 milioni di piccole e medie imprese negli Stati Uniti e per le loro funzioni finanziarie interne o esternalizzate', ha detto. 'Serviamo principalmente piccole imprese del 'cuore dell'America' che hanno 2 o più dipendenti a tempo pieno, a tempo parziale o a contratto, e che generano un fatturato mensile compreso tra $20.000 e $200.000'.
Questa si è rivelata una strategia vincente.
West prevede che Relay raggiungerà $100 milioni di ricavi annualizzati entro la seconda metà di quest'anno. I ricavi sono aumentati di 3 volte nel 2022 - e vicino a 6 volte nel 2023 - grazie a una solida base clienti che ora conta circa 100.000 imprese.
Questo è ancora più impressionante considerando lo stato dell'industria fintech.
L'anno scorso, gli investimenti in venture nel settore dei servizi finanziari e fintech sono scesi a $43 miliardi, il livello più basso degli ultimi sei anni e in calo di più del 50% anno su anno dagli $89,5 miliardi investiti nel 2022, secondo CrunchBase. L'austero ambiente di finanziamento ha contribuito al crollo di fintech come Synapse, la startup banking-as-a-service la cui bancarotta ha colpito le finanze di milioni di clienti.
Per aiutare a gettare le basi per l'espansione in nuovi spazi tra cui la gestione delle spese, il credito e le API finanziarie, Relay questa settimana ha chiuso un round Serie B da $24 milioni guidato da Bain Capital Ventures con la partecipazione di BTV, Garage, Industry Ventures e Tapestry. I nuovi fondi portano il totale raccolto della startup a $51,6 milioni.
'Abbiamo scelto di raccogliere a causa del nostro tasso di crescita', ha detto West. 'Per ottenere previsioni analitiche del flusso di cassa, le piccole e medie imprese hanno bisogno di una visione unificata degli afflussi e deflussi di denaro in tutta la loro back office. Relay sta lavorando verso quella visione ... In futuro, la piattaforma fornirà raccomandazioni intelligenti alle piccole imprese sulla base di ciò che sta accadendo in tutta la loro back office'.
Relay, con sede a Toronto, prevede di aumentare il suo personale da 140 a 200 entro la fine dell'anno.
