Un gruppo di senatori si è unito per esortare i proprietari di Synapse e i partner bancari e fintech a "ripristinare immediatamente l'accesso dei clienti ai loro soldi". Come parte delle loro richieste, i senatori hanno implicato sia i partner che gli investitori dell'azienda come responsabili dei fondi mancanti dei clienti.
In una lettera pubblicamente condivisa lunedì, il senatore degli Stati Uniti Sherrod Brown (D-OH), presidente del Comitato del Senato per le banche, l'alloggio e gli affari urbani, insieme ai senatori Ron Wyden (D-OR), Tammy Baldwin (D-WI) e John Fetterman (D-PA) hanno sottolineato che i clienti delle aziende che hanno collaborato con la startup di banking-as-a-service Synapse non hanno potuto accedere ai loro soldi dalla metà di maggio.
La lettera è stata indirizzata a W. Scott Stafford, presidente e CEO di Evolve Bank & Trust, ma è stata inviata anche ai principali investitori in Synapse, nonché ai partner principali della banca e fintech dell'azienda. I destinatari includono l'ex CEO di Synapse Sankaet Pathak; le società di venture capital Andreessen Horowitz, Core Innovation Capital e Trinity Ventures; American Bank; AMG National Trust; Trust e Lineage Bank; e le aziende fintech Copper, Juno, Mercury, Yieldstreet e Yotta.
Basata a San Francisco, Synapse operava un servizio che consentiva ad altri (principalmente fintech) di integrare servizi bancari nelle loro offerte. Ad esempio, un fornitore di software specializzato in paghe per le imprese con contrattisti 1099 usava Synapse per fornire una funzionalità di pagamento istantaneo; altri lo usavano per offrire carte di credito/debito specializzate. Fino all'anno scorso, forniva quei tipi di servizi come intermediario tra il partner bancario Evolve Bank & Trust e la startup bancaria Mercury finché Evolve e Mercury non decisero di lavorare direttamente tra loro ed eliminare Synapse come intermediario.
Synapse ha raccolto un totale di poco più di $ 50 milioni in capitale di rischio durante la sua esistenza, incluso un round Serie B da $ 33 milioni nel 2019 guidato da Angela Strange di Andreessen Horowitz. La startup ha vacillato nel 2023 con licenziamenti e ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Chapter 11 ad aprile di quest'anno, sperando di vendere i suoi asset in una vendita per liquidazione di $ 9,7 milioni a un'altra fintech, TabaPay. Ma TabaPay è uscita. Non è del tutto chiaro il motivo. Synapse ha addossato molpa incolpato ad Evolve e a Mercury, entrambi dei quali si sono alzati e hanno detto a TechCrunch che non erano responsabili. Il CEO e co-fondatore di Synapse, Sankaet Pathak, non sta più rispondendo alle nostre richieste di commento.
Come risultato, Synapse è stata costretta a presentare domanda di fallimento ai sensi del Chapter 7 a maggio, liquidando completamente la sua attività. I clienti sono stati esclusi da allora.
Funzionari governativi non stavano lasciando indenni i partner fintech, accusandoli del loro ruolo nella situazione.
Nella loro lettera, i senatori hanno affermato che era responsabilità di tutti i vari attori - compresi i VC che li avevano sostenuti - "garantire la sicurezza e l'accessibilità dei fondi degli utenti finali".
Li hanno esortati tutti a lavorare insieme per rendere immediatamente disponibili tutti i depositi dei clienti attualmente bloccati dal fallimento di Synapse.
Nello specifico, hanno scritto: "Ciascuno di voi è responsabile dei clienti che sono stati esclusi dai loro conti. Le aziende fintech orientate al consumatore hanno promosso i loro prodotti al pubblico come alternative sicure e affidabili alle banche. A causa di queste promesse, i consumatori hanno adottato i loro prodotti e hanno effettuato depositi tramite le loro app e i loro siti web. Le società di venture capital hanno finanziato Synapse senza esigere controlli adeguati per proteggere i consumatori. Avevano intenzione di trarne profitto mentre Synapse si presentava come un fornitore di infrastrutture finanziarie affidabile. Ma non sono riusciti a assicurarsi che Synapse potesse mantenere i suoi impegni. Le banche si sono unite a Synapse in un tentativo di trovare nuove fonti di reddito. Queste partnership hanno reso possibile per Synapse commercializzare servizi offerti infine dalle banche."
I senatori hanno anche espresso preoccupazione e inquietudine per "il potenziale deficit di $ 65 a $ 96 milioni tra quanto i consumatori sono debitori e i fondi detenuti per loro dalle banche partner di Synapse", definendolo "profondamente preoccupante e completamente inaccettabile".
Hanno aggiunto: "In tempo debito scopriremo chi è ultimamente responsabile di questo pasticcio, ma nel frattempo la priorità deve essere quella di ripristinare l'accesso dei consumatori a tutti i loro soldi."
Nella loro lettera, i senatori hanno anche criticato il modello di banking-as-a-service nel suo insieme, dicendo che il fallimento di Synapse "ha messo in luce le debolezze intrinseche di questo modello aziendale tripartito e ha privato di accesso ai propri soldi gli americani e le piccole imprese che lavorano duramente".
La scorsa settimana è stata piena di dramma nel mondo del banking-as-a-service. Il 26 giugno, la Evolve Bank ha annunciato di essere stata vittima di un attacco informatico e di una violazione dei dati che potrebbe aver coinvolto anche le aziende partner. L'incidente, secondo l'azienda, ha coinvolto "i dati e le informazioni personali di alcuni clienti retail di Evolve e dei clienti delle aziende tecnologiche finanziarie" come Affirm, Mercury, Bilt, Alloy e Stripe. Il 29 giugno, la società fintech Wise ha annunciato che alcuni dati personali dei suoi clienti potrebbero essere stati rubati nella violazione dei dati. Sempre la scorsa settimana, Thread Bank - un partner popolare per le startup di BaaS come Unit - è stata colpita da un'azione esecutiva dalla FDIC. In particolare, l'ordine emesso a Thread, come sottolineato dalla pubblicazione Paymnts, "è unico in quanto menziona esplicitamente i programmi Banking-as-a-Service (BaaS) e Loan-as-a-Service (LaaS) della banca".
TechCrunch ha contattato sia Evolve Bank che l'ex CEO di Synapse Sankaet Pathak per un commento. Evolve ha declinato il commento.
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